<펀드투자 기초와 초과수익률 (1)>

돈을 모으기 위하여 혹은 투자방법으로

펀드투자를 생각하고 있다면

크게 고려해야 할 것은 2가지라고 할 수 있습니다.

물론 이외에도 고려할 것이 많긴 합니다.

수수료 부문도 고려를 해야 하고요.

초과수익률도 고려를 해야 하죠.

수수료 부문은 간단한 것이므로

간단하게 관련 자료를 읽어 보면 알 수가 있는데요.

여기에서는 초과수익률과 관련된 이야기와

중점적으로 고려해야 할 2가지에 대해 이야기해 보고자 합니다.

초과수익률은 잘 아시다시피

기준수익률 이상의 수익률을 말합니다.

일반적으로 기준수익률은 무위험수익률을 말하는데요.

펀드투자시에는 조금 달라집니다.

펀드투자시의 기준수익률은 어떤 종류의 펀드냐에 따라 달라지는데요.

채권형인 경우에는 기존의 무위험수익률이 되고요.

주식형인 경우에는 기준지수(혹은 인덱스 펀드)의 수익률이 된다고 보면 됩니다.

일반적으로 펀드투자를 하는 경우에는

주로 주식형을 이야기하므로 기준지수의 수익률이

기준수익률이라고 보시면 되겠네요.

즉, 펀드수익률이 기준지수의 수익률보다

높으면 초과수익률을 얻었다고 할 수 있는 것입니다.

자유투자자